Factoring

Nástroj financování, správy a inkasa krátkodobých pohledávek.

Nástroj financování, správy a inkasa krátkodobých pohledávek (před dobou jejich splatnosti) vzniklých z dodávek zboží či poskytnutí služeb na obchodní úvěr bez dalšího bankovního zajištění.

Z právního a účetního hlediska je factoring finanční služba postavená na postoupení (cese) pohledávek. Pohledávky jsou klientem postupovány factoringové společnosti (factor), čímž dochází k zásadní změně věřitele. Novým a výhradním majitelem pohledávek včetně jejich příslušenství se stává factoringová společnost.

Způsob (regresní a bezregresní) a výše (60 – 90 %) financování pohledávek je stanoven smluvně na základě posouzení jejich celkové kvality (historie a zajištění pohledávek, bonita odběratele a klienta) a možných rizik ve vztahu k jednotlivým odběratelům (stanovení dílčích úvěrových rámců). Factoringové limity (úvěrové rámce) mají revolvingový charakter, snižují se fakturací klienta a zpět narůstají úhradami odběratelů.

Smlouva o factoringové spolupráci je obvykle uzavírána na období jednoho roku a na jejím základě jsou klientovi poskytovány zálohy ve smluvně dojednané výši bezprostředně po předání faktur (nyní elektronickou cestou komunikace je převod na účet klienta uskutečňován do 2 – 3 dnů od předání faktur). Současně se faktor postará o inkaso postoupených pohledávek. Vůči odběratelům vystupuje jako nový věřitel a při nedodržení lhůty splatnosti zajišťuje (formy jsou v závislosti na obchodních zvyklostech voleny v dohodě s klientem) upomínání a případný další inkasní postup až po soudní vymáhání a exekuci.

Základní předpoklady, podmínky a celkové náklady factoringu

Vzhledem ke stávajícím možnostem kvalifikovaného posouzení stability jednotlivých podnikatelských subjektů působících v ekonomice ČR a pravděpodobného dopadu nových faktorů dotvářejících konkurenční prostředí po vstupu do EU je při financování tuzemských pohledávek factoringem převážně aplikována jeho regresní forma. V případě korporátních, dlouhodobě stabilních – bonitních odběratelů je uplatňován bezregresní factoring, kdy na sebe faktor přebírá riziko nesplácení v předem smluvně stanovených úvěrových limitech-rámcích.

Základním předpokladem pro sjednání factoringové spolupráce je ze strany zájemce splnění těchto podmínek:

  • Minimální obrat v rámci factoringového financování musí být vyšší než 10 mil. Kč/ročně.
  • Tento obrat je třeba vytvořit postoupením pohledávek od většího počtu odběratelů.
  • Saldo pohledávek za jedním odběratelem by nemělo překročit 20% z celkového objemu postoupených pohledávek.

Factoringové financování přináší klientovi náklady, které jsou tvořeny úroky (diskontní sazbou), a to vždy jen ze skutečně čerpaných zálohových plateb, a tzv. factoringovým poplatkem – odměnou faktora za určování bonity odběratelů, stanovování limitů, inkaso a komplexní správu pohledávek. Úrokové sazby se pohybují na obvyklé bankovní úrovni (LIBOR resp. PRIBOR + 2,5 – 3,5% p.a.).

Factoringový poplatek

Vyjadřuje náklady spojené s komplexní správou pohledávek, je úzce spjat s objemem postoupených pohledávek, množstvím a průměrnou hodnotou postoupených faktur, s celkovou pracností obchodního případu (četnost reklamací apod.). Je stanovován zásadně vždy individuálně a pohybuje se od 0,2% do 1,4 % z hodnoty postoupené fakturace.